Годовой отчет 2015

en

Работа с рейтинговыми агентствами, инвесторами и аналитиками

По итогам года рейтинг ОАО «РЖД» соответствовал суверенному рейтингу Российской Федерации и находился на уровне "BB+"/"Ba1"/"ВВВ—" от агентств Standard&Poor’s, Moody’s и Fitch

В начале года в связи с ухудшением прогнозов макроэкономической ситуации в России агентства Standard&Poor’s, Moody’s и Fitch понизили суверенный кредитный рейтинг Российской Федерации на одну ступень; далее в течение года агентство Moody’s осуществило снижение суверенного рейтинга еще на одну ступень. В соответствии с методологиями агентств, указанные действия автоматически определили аналогичные решения по рейтингу ряда квазисуверенных российских эмитентов с наивысшим кредитным рейтингом, в том числе ОАО «РЖД».

Таким образом, по итогам года рейтинг ОАО «РЖД» соответствовал суверенному рейтингу Российской Федерации и находился на уровне "BB+"/"Ba1"/"BBB-" от агентств Standard&Poor’s, Moody’s и Fitch соответственно со «стабильным» прогнозом от Moody’s и «негативным» от двух других агентств. При этом агентства в своих отчетах сохранили положительную оценку качества работы ОАО «РЖД» по управлению структурой кредитного портфеля, в том числе его диверсифицированность, длинные сроки погашения обязательств, а также умеренную долговую нагрузку.

В дополнение к основным кредитным рейтингам агентства присваивают квазисуверенным эмитентам независимый (standalone) рейтинг, отражающий оценку кредитоспособности эмитента отдельно от возможного влияния каких-либо рисков на уровне государства. В 2015 году по итогам проведенной работы, и несмотря на снижение итогового рейтинга Компании, вызванное соответствующим действием в отношении рейтинга Российской Федерации, агентство Standard&Poor’s сохранило оценку «standalone» рейтинга ОАО «РЖД» на уровне «BBB—» , то есть на одну ступень выше итогового рейтинга Компании и суверенного рейтинга.

Кредитные рейтинги Российской Федерации и ОАО «РЖД» по состоянию на конец 2015 года
Эмитент Агентство Рейтинг Прогноз
РФ Standard & Poor’s BB+ негативный
Moody’s Ba1 стабильный
Fitch BBB— негативный
ОАО «РЖД» Standard & Poor’s BB+ негативный
Moody’s Ba1 стабильный
Fitch BBB— негативный
ОАО «РЖД» независимый (standalone) рейтинг Standard & Poor’s BBB— не применяется
Moody’s Ba1 не применяется
Fitch BBB— не применяется

В 2015 году РЖД не осуществляло привлечение заемного капитала на международных рынках.

Тем не менее Компания поддерживает постоянный диалог с существующими и потенциальными инвесторами в ценные бумаги Компании, что является необходимым условием эффективной работы на финансовых рынках в будущем.

Одним из ключевых событий в сфере взаимодействия с инвесторским сообществом в 2015 году стал состоявшийся 10 декабря 2015 года в Лондоне ежегодный День инвестора Компании.

Состоявшееся мероприятие стало одним из крупнейших за всю историю проведения «Дня инвестора», инвесторы более чем из 20 международных инвестиционных фондов посетили презентацию компании, прошедшую при личном участии президента ОАО «РЖД» О. В. Белозёрова.

Инвесторы и аналитики высоко оценили факт участия в мероприятии президента Компании, отдельно отметив предоставленную им возможность прямого диалога с первым лицом компании.

Участие в инвестиционных встречах и конференциях
Месяц Организатор Мероприятие
Январь Euromoney The Central and Eastern European Forum (Вена, Австрия)
Март Global Financial Conferences Bonds & Loans Russia & CIS (Москва)
Апрель Сбербанк КИБ Конференция «Скрытые преимущества российского рынка из первых уст» (Москва)
Июнь Газпромбанк Семинар «Российский рынок капитала: новые возможности» (Москва)
Июнь Министерство экономического развития Российской Федерации ПМЭФ 2015 (Санкт-Петербург)
Октябрь ВТБ Капитал Ежегодный инвестиционный форум «Россия зовет!» (Москва)
Декабрь ОАО «РЖД» День инвестора (Лондон)